資金流動週轉是中小企務必注意的一環，市面上有各式各樣的融資貸款方案，中小企必須詳加考慮，小心選擇。有見及此，我們於星島日報的《中小企時報》－融資貸款信箱內就讀者各種切身的問題一一解答
2002年9月10日
問 ：本公司為印刷商，要為客戶提供頗長的數期，流動資金較為緊張，有什麼辦法改善資金狀況？
答 ： 印刷書商為客戶提供頗長的數期，一般為期90日或以上。現金流轉較其他行業慢，遇上業務拓展計劃或添置廠房事項，往往為著籌措資金而煩惱。
有了上佳的發展藍圖，也要有足夠的資源把紙上的計劃實行。所謂工欲善其事，必先利其器。不論是購買機器，產品推廣或零售商網絡，全都需要資金才可落定安排。因此，一個富彈性又切合需要的融資方案，實在對印刷商有莫大的功效。
除了向有往來銀行及其他融資機構查詢細節外，更須要明白公司財務狀況，這樣便能擬定清晰的業務發展計劃。貸款選擇方面，發票貼現或應收帳融資貸款一般是較合適印刷業。
發票貼現信貸額，一般指公司將其部分或整個應收賬售予銀行或其他融資機構，以套取現金之方式，有效地將信貸銷售轉為現金銷售。應收帳融資貸款，一般指公司將其應收賬項抵押予銀行或其他融資機構，以日常應收賬項套取現金之方式，亦可有效地控制現金流量。
印刷業的特色是客戶多及發票額較為零散，而且發票數量往往是其他行業的倍數。發票貼現或應收帳融資貸款，便正好配合。但要留意客戶集中比率，有否太多過期太久之數目。當然，日常保存清晰之帳目及財務報告，亦有助貸款申請。
2002年9月24日
問 ：本公司為印製書商，有一台舊印刷機，機齡5年左右，想安排翻按應怎麼辦？
答 ： 印刷業最大的資金需要，莫過於機器投資。印刷機器昂貴，新的機器動輒數百萬元。市面上，提供全新機器融資的機構眾多，但為舊機提供翻按的並不多。除了機器本身秏損情度外，借貸人之業務狀況，亦是很重要的考慮因素。
企業可與有業務往來銀行的聯繫，查詢他們有否提供翻按服務。一般而言，銀行會樂意為以往合作的紀錄良好的客戶提供更高的按揭比率。除此以外，亦可向其他持牌銀行或財務機構查問。他們一般會要求舊機再加其他抵押品來安排有關貸款。另外，有限制牌照銀行或接受存款公司亦可以是選擇之一，按揭成數亦可高至五至六成。當然有關機器的購買年份、單據及現時融資的狀況等資料，對融資申請亦十分重要。
2002年10月22 日
問 ：一家只經營了兩年的電子廠，欲發展外國市場，但礙於資金有限，難以擴展。此外，更望購入一部塑膠機器以製造熨斗，收音機等等，那應申請哪種貸款較適合？
答 ： 就以上的個案來說，貴公司可選擇申請發票貼現的融資服務。
一般商業貸款，融資機構會要求「磚頭」作押，而發票貼現是一種銀行提供給商業客戶的無抵押融資服務。融資機構是據客戶未到期之應收帳發票﹐按預先批核好的比率作貸款。
發票貼現可分兩種 ：通知性發票貼現及非通知性發票貼現，香港的融資機構較多採用通知性發票貼現，做法一般如下：
首先，融資機構以書面形式通知申請者的客戶，表明申請者已將有關發票以作日後抵押。然後，在發票上加蓋章印，並寄給客戶，內容表明該發票已作押給該融資機構，並要求客戶到期必須付款到指定之戶口。
而非通知性發票貼現，則不需知會申請者的客戶，但融資機構有機會要求申請者抵押其應收帳，並且會在公司註冊處登記。
收費方面，香港的融資機構提供的服務價錢都不是有太大分別。最主要的都是按申請者本身的財務狀況、金額、信譽及背景作考慮。申請融資機構之發票貼現服務費用可分三部份：
利息 － 按應收帳金額而定﹐利率為最優惠利率(Ｐ)至最優惠利率(Ｐ)加三厘半不等。（按貸款額收費）
佣金 － 按可抵押之應收帳金額收取0.25% 至 1 %不等。（每次收費）
年費 － 一般按信貸限額的0.5%至1%不等。（每年收費）
日常運作程序：貨物付運之後，必須把發票副本和其他證明文件交給融資機構，正常情況下，一個工作天內，融資機構會扣除服務費用後安排付款給申請者。
香港大多數融資機構都有為出口商提供出口融資服務。出口外國之發票一般都要求需要買信用保險，按照借貸比率安排發票貼現，並需將保單權益轉讓予銀行，有關信用保險可向香港信用保險局查詢。
如欲購入機器以增生產力，亦可向融資機構申請機器貸款。只需提供公司有關資料，並列明零售商名稱，機器型號，提供報價單；融資機構便會就個別客戶財務狀況按成數批核貸款。
問 ： 本公司乃有一間製衣行，亦有從事製造成衣，惟見近年經營環境轉差，所以希望轉型尋求出路。現計劃於國內從事成衣連鎖經營，但需要一筆較大的資金作裝修、開舖之用。本人也參考過政府的中小企業資助計劃，但並不適合。請問還有沒有其他大額貸款的途徑。
答 ： 就以上情況，公司可向融資機構申請定期貸款。貸款額視乎該公司的過往財政狀況務及未來發展潛力而作出批核。其實，公司可利用此筆款項先於內地開設一至兩間的零售店，如果營運暢順而又可有擴展機會，可考慮將內地業務以專利形式運作。香港也有融資機構提供以專利形式運作安排的融資方案，該公司大可嘗試向融資機構詳細商討。
2002年11月5日
問 ： 本公司最近股權有所變動，亦更換了大部分的董事，這對於先前的貸款或以後的融資安排有何影響？
答 ： 對於股權有所變動，亦更換了大部分的董事，這對於現時的貸款是會有一定的影響的。
公司理應通知本身的銀行或融資機構其股權的變動。銀行或融資機構會查究變動的原因，以及重新考慮現時已定的信貸額及方案是否需要更改。董事或股東退股大多會影響公司的信貸額的。這是基於他們大多會為公司的信貸額作個人擔保，退股也等於退出於該司的個人擔保。個人擔保包括該股東或董事本身擁有的有形及無形資產如：物業、年資、經驗等。
其實，銀行或融資機構最著重的是：退出的董事或股東本身實力如何，對公司有何影響力；如果該股東或董事是公司的核心人物，銀行或融資機構更可能因其離去而終止給予該司的信貸額。
當然，如果新加入的股東或董事有一定信譽、背景或實力的話，則另作別論。銀行或融資機構會先了解他們在該司所佔的股份比重、職權、所管理的範疇等等來再擬定批予公司的信貸額。
假如是全新之融資安排，申請銀行或融資機構會按一般程序來處理。再詳加了解公司先前重整的原因。他們會審查舊的董事或股東是因為什麼原因而退出：例如，是信譽問題或違反了公司規條而離任；或者是新的股東買了大部份的股權，而迫使其舊股東離任；或舊的董事離職，卻在該司仍有決定權；這些都會有可能影響申請融資貸款。
問 ： 「票據貼現服務」是客戶會將應收帳項轉讓予銀行，請問如到期未能收到應收帳項，銀行會否代為追討？及若應收帳項變成壞帳，公司需否承擔此壞帳或已貼現的款項？
答 ： 「票據貼現服務」是將申請者的特定發票應收帳權利抵押給銀行或融資機構。如果到期的應收帳逾期仍未能收取貨款，（逾期長短準則，按個別融資機構而定）銀行或融資機構會代向其客戶追討。但是，這並不代表公司不用承擔信貸風險。由於票據貼現只是銀行或融資機構提供之融資服務予申請公司客戶。其債務承擔責任最終都是公司本身。而股東和董事大多為票據貼現作了個人擔保，所以就逾期發票應收帳，公司是需要付上財務責任的。除非個別情況，其發票已給銀行或融資機構「買斷」，即是，銀行或融資機構對於該司的客戶極其有信心，預計客戶必定會按時繳付貨款。這樣，其發票擁有權便會轉移給銀行或融資機構。
遇到未能如期收款之應收帳又屢勸無效的話，銀行或融資機構有權向該公司之客戶採取法律行動。不過，就算到此地步，銀行或融資機構亦不會即時要求公司還清所有款項，而會與公司洽談解決的辦法，按其還款能力逐步清還。
2002年11月19日
問 ： 本人經營二手車買賣業務，現想瞭解可否將購入之二手車按予銀行，以減少大量資金之投放和積壓。
答 ： 就這個情況而言，申請者需將其二手車業務之營運狀況、背景等資料，特別是二手車購入年份、保養証明等等有關文件，遞交予銀行或融資機構。銀行或融資機構會作內部估價，有需要時更會親到其二手車公司作視察。如果通過審批，銀行或融資機構便會按成數批額給申請者，約5-7成左右。收費方面，每年利息費用為：平息約4-5厘，手續費以整個批出貸款額度之0.25-0.5%。
問 ： 本人之公司在香港，但生產則全在大陸，請問如欲在香港貸款或融資，是否要將大陸廠之資料全部披露方可獲得貸款呢？
答 ： 正如於香港申請融資一樣，如果不讓銀行或融資機構有詳盡資料了解申請者公司的資料，那有信心冒這個風險呢？其實，香港現在也有很多公司將生產線放在國內，他們都會披露所有資料予銀行或融資機構，以方便申請融資。
除了按一般程序遞交公司背景、業務資料、財務狀況外，國內所需文件如：帳務報表、生產計劃、日程、現金，倉庫出納等等，都需要交給銀行或融資機構審核。國內帳務如果有核數，更會方便銀行或融資機構作審核。如果申請較大的貸款額，銀行或融資機構或會要求申請者提供一份國際會計認可的核數報告。這些資料都可以使銀行或融資機構更加快捷和正確了解申請者的需要及業務狀況。
其實為了讓銀行或融資機構對申請者有進一步的了解，很多時都會拜訪一下申請者的廠房。此舉可讓銀行或融資機構實地考察，詳加了解公司如何管理廠房、成本控制如何，生產過程如何。經過此理解及親身到訪，銀行或融資機構的信心也會增加。所以，讓他們明白公司的運作，批獲貸款的機會也會增加。
2002年12月3日
問 ： 本人為一玩具製造商，已有銀行貸款及透支額，如將這些貸款用於非主要業務上，如買樓、買股票等，銀行會否停止貸款或收緊信用額，如將資金運用於其他業務上，又是否需要通知銀行呢？
答 ： 一般情況下，對透支額款項，銀行或融資機構很少會硬性規定其貸款必須用在於商務範圍。但是，在審批貸款額前他們都會詳細了解申請者將如何運用批出的金額。
要注意的是，於每年審批財務狀況時，銀行或融資機構會留意到這筆貸款最終之運用。如果發覺申請者將透支款項投資到其他私人項目如：買樓、買股票而非營運週轉，當然會影響下一次的續借貸款額度。更甚的是，如果用於一些風險較大的項目上，銀行或融資機構更會有可能終止其貸款合約。其實，銀行或融資機構最主要是衡量風險；高風險項目，相對的透支額度便會較低。
另一方面，用透支金額這些短期融資作較長線的投資也不大配合。故此，可以向銀行或融資機構徵詢意見，找尋最合適的融資方案是為上策。
問 ： 本人為一判頭，承判了地盤二判之玻璃安裝工程，欲向銀行貸款購置所需工具及材料，但因公司並無其他資產可供抵押，可否用二判之公司作為擔保人而能獲得貸款呢？
答 ： 就這個情況，其實不用借二判之公司作為擔保人而獲得貸款的。既然是一間判頭公司，又有工程項目在手，可以向銀行或融資機構申請「工程貸款」。這樣，即使沒有資產抵押也可獲得流動現金作營運所需。
銀行或融資機構會就個別公司的實際需要、帳務往來情況、工程大小、時間長短、以及按判頭公司的業務背景而作考慮。有關判頭公司，會視乎是大判、二判或其他判數而決定。假如是大判，這當然會較為有利。融資機構會以工程協議的合約金額批出三至四成給予申請者。
但是，融資機構亦會同時通知申請者之客戶此項工程已作押，其客戶需付款給申請者在該融資機構開設之指定戶口。而就是次貸款，除一般文件外，還需特別準備與判頭簽好的合同副本、工程預計進度表、及其他細節如支出類別：用在購買物料、人工資出，一併交給融資機構作審核。息率一般按貸款額由最優惠利率＋１%至3%不等。
2002年12月17日
問 ： 現因經濟低迷，各公司都裁員減薪，故欲與數位已失業多時的朋友合組公司，但希望了解如向銀行融資及貸款，一般需要甚麼手續或文件，需否資產抵押或私人擔保呢？
答 ： 如想向銀行或融資機構申請貸款以作創業資金，能作出資產抵押或私人擔保當然對成功申請貸款更為有利。
除此以外，申請者一些無形的資產也是銀行或融資機構考慮之因素。例如，申請者對於欲加入之行業的認識、經驗、年資及個人信譽也很重要。
文件方面，一套全面及詳盡的業務計劃、發展方針、財務預算等都需呈交給銀行或融資機構。銀行或融資機構最主要考慮的是衡量創業計劃的可行性、申請人的信貸紀錄及申請人的工作能力。當然，金融機構所需要承受的風險亦是決定能否貸款的主要項目。創業人仕有清楚詳盡的業務大綱及意向，銀行或融資機構才會有信心批出貸款。
另外，政府亦有提供貸款以協助有志創業的人仕。自僱創業支援計劃主要為打算自僱創業的學員提供適當的訓練課程及跟進服務，並提供貸款擔保。申請者最高可獲銀行或融資機構批出港幣300,000元。詳情可向僱員再培訓局查詢。電話：2311
- 6696；網址：www.erb.org
問 ： 請問申請自僱創業支援計劃之資格及銀行有關此類貸款之條件收費及利率等？
答 ： 自僱創業支援計劃是由政府僱員再培訓局提供。 計劃主要為由政府作貸款擔保，以協助有意創業的人仕發展業務。擔保期上限為三年。申請者需具以下資格：
1. 凡 已 完 成 僱 員 再 培 訓 局 全 日 制 或 部 分 時 間 制 自 僱 創 業 課 程 ， 並 且
已 擬 備 具 體 業 務 計 劃 的 學 員 。
2. 申 請 貸 款 時 為 失 業 人 士。
3. 所 有 申 請 人 須 以 個 人 身 分 提 出 ， 並 必 須 循 商 業 登 記 的 途 徑 開 業 。
4. 申 請 人 必 須 能 承 擔 最 少 其 自 僱 / 創 業 計 劃 所 需 資 金 的 百 分 之 十 (
即 10% ) 。
5. 已 成 功 開 展 個 人 業 務 或 曾 經 在 計 劃 下 獲 擔 保 而 成 功 申 請 貸 款 的 學
員 ， 將 不 符 合 資 格 在 支 援 計 劃 下 申 請 貸 款 。
貸款額方面，每人最高可批得港幣十萬，如與別人合夥開業 ， 並以同一個商業登記經營業務 ，上限則為港幣三十萬元，或同一商業登記下每名學員各港幣十萬元，兩者中以總額較低者為準
。
銀行或融資機構每次只可收取一次過港幣1000元作手續費，貸款利率會由申請者與銀行或融資機構直接商議。最高利率為機構所釐定之最
優惠利率加百分之三。
還款期則以分期方式還款，年期由申請者與該機構商議， 最短不可少於2年。詳情可向僱員再培訓局查詢。電話：2311 -
6696；網址：www.erb.org
2003年3月4日
問1 ： 本公司為一玩具製造商，貨品出口歐洲，但因給予買家的數期頗長，而且以信用證付款，故公司之流動資金並不足夠支付原材料費用，故請問可否用買家之信用證作為抵押而申到貸款呢？
答：就以上情況而言，可向銀行或融資機構申請「背對背信用証」（Back to Back Letter Of Credit）。透過以買家開出的信用証作抵押，申請者可向供應商買玩具物料，讓自己充份運用資金。
做法是：申請者將買家開出的信用証向銀行或融資機構申請，要求融資機構以該信用証為基礎（按同一項交易），另開立一張有關同樣交易的信用証給予供應商。作為中間人的申請者，在整個交易過程中，買家和供應商的詳細資料將不會披露給另一方，因此，背對背信用證可保障申請者和兩方的關係及作為中間所賺取的佣金
。收費除一般的手續費外，另付以信用証之最優惠利率＋1%至2%。
此外，另一種是「可轉讓跟單信用證」 (Transfer Letter of Credit)。形式與一般的信用證大致相同，但是其受益人可轉讓與第三者。即是，申請者收到買家開出的信用證後可將其權益轉讓給最終供應商。這樣，供應商需按照信用證所訂明的條款供應貨物給其買家。由於貨款會在買家的銀行付款後才發放給申請者的供應商，所以在申請轉讓時並不需要信貸額，便不用為信貸額不足而煩惱。
但是，除了可更改原信用證的金額、所載之任何單價、有效期限、付運日期、提示限期和保險比率（如有）等等，信用證條款不可以隨意自訂或修改，
所以靈活度較低。
問2 ： 本公司從事塑膠製品生意，訂單一向十分穩定，但因鑄塑機老化，為著保持產品質素需要購買新的機器，但沒有能力一次過支付想了解可否向融資機構電貸款，手續如何呢？
答：中小企想增加生財工具以增加生產力，其實可以申請「機器貸款」的。一般的融資機構都願意將機器作為抵押品，而申請者無需再將一些固定資產或定期單做額外抵押品。融資機構會要求申請者提供公司的財務報告，並想購入的機器種類、型號、零售商名稱、報價單，融資機構便會就個別客戶財務狀況按成數批核貸款。貸款額一般可以達到機器價值的九成，視乎個別融資機構政策而定。還款期之長短則視乎每間融資機構之規定及貸款金額之大小。一般大概3至4年，而利息大概以平息的3至4厘計算。
此外，政府為了協助中小企業提升其生產力及競爭能力， 也有提供一項
＜中小企業營運設備及器材信貸保證計劃＞，形式是由政府作信貸保證，從而使他們向銀行及財務融資機構取得貸款，購置營運所需的設備及器材。
保證上限和保證期最高為100萬元或獲批貸款額的50%，兩者以較低者為準。貸款必須為有期貸款。保證期由首次提取貸款日期起計算，最長可達三年。
所有獲得本計劃提供信貸保證的貸款，必須以分期形式向參與計劃的貸款機構攤還。首次還款必須定於提取貸款日起計算六個月內，而以後每期還款相隔的時間不得超過三個月。
詳情可致電中小企業營運設備及器材信貸保證計劃組，電話：2398 5129網址：http://www.smefund.tid.gov.hk/
2003年3月18日
問1：本公司為一禮品製造商,一向以小本經營而訂單又十分穩定,但現有一長期客戶需要比從前數量多三倍之禮品,但公司因流動資金短缺而未能支付突然增加訂單所需要購買之原材料,問有何良策可解燃眉之急呢?
答：如果要解決燃眉之急，申請者可以申請以下服務：
「票據貼現服務」即是將申請者的特定發票應收帳權利抵押給銀行或融資機構。禮品製造商可以將自己未到期之應收帳發票抵押給銀行或融資機構，銀行或融資機構便會按預先批核好的比率作貸款。
票據貼現可分兩種 ：通知性發票貼現及非通知性發票貼現，香港的融資機構較多採用通知性發票貼現，做法一般如下：
首先，融資機構以書面形式通知申請者的客戶，表明申請者已將有關發票以作日後抵押。然後，在發票上加蓋章印，並寄給客戶，內容表明該發票已作押給該融資機構，並要求客戶到期必須付款到指定之戶口。
而非通知性發票貼現，則不需知會申請者的客戶，但融資機構有機會要求申請者抵押其應收帳，並且會在公司註冊處登記。
收費方面，香港的融資機構提供的服務價錢都不是有太大分別。最主要的都是按申請者本身的財務狀況、金額、信譽及背景作考慮。申請融資機構之發票貼現服務費用可分三部份：
利息 － 按應收帳金額而定﹐利率為最優惠利率(Ｐ)至最優惠利率(Ｐ)加三厘半不等。（按貸款額收費）
佣金 － 按可抵押之應收帳金額收取0.25% 至 1 %不等。（每次收費）
年費 － 一般按信貸限額的0.5%至1%不等。（每－年收費）
日常運作程序：貨物付運之後，必須把發票副本和其他證明文件交給融資機構，正常情況下，一個工作天內，融資機構會扣除服務費用後安排付款給申請者。
禮品製造商也可以以其有關訂單向融資機構申請融資，做法及收費跟票據貼現相似，但貸款額最多只可有訂單總額之四成。
此外，短期貸款也可解決融資需要。還款期一般為兩年。
申請者應了解自己的需要，小心選擇適合自己的融資方案。
商業貸款解決融資需要。以公司的現金流量、長期目標，以及欲購置資產的有效使用期來擬訂還款期，最長可達五年。
問2 ： 本人經營茶餐廳，現有兩間分店皆有微利，欲開設第三間分店，但銀行之透支額已用罄，問有何良策申請貸款以支付如新舖之租金、水電費、裝修或入貨等費用呢？
答 ：茶餐廳的中小企東主，經營模式一般都較為傳統。其財務報表也比較簡陋，沒有完善的處理。因為東主通常著重開支及收入的記錄，疏忽整理店舖的帳目。如果想申請貸款，銀行或融資機構最為注意的是一套清楚整齊的公司帳目文件。以上情況，如果店主列出營運資金、現金流量及兩間店舖的收入及支出，無疑對申請貸款更為有利。
除此以外，新開店舖的選址、人流、附近店舖的性質都會大大影響生意額。如果申請者可提供上述資料，貸款批核的成功機會更會增加。此外，融資機構對於茶餐廳的衛生狀況也會考慮，如果良好即反映其管理能力。
以上情況，融資機構如有信心的話，會以分期貸款形式批出。為期年半至兩年。利率方面為P+１%至３%不等，視乎申請者的財務狀況及貸款額而定。
其實政府也有提供貸款擔保予中小企作營運所需。＜中小企業營運設備及器材信貸保證計劃＞，可以貸款到各類營運所需的設備及器材，包括固定裝置(如冷氣系統、壁櫃及照明系統，但不包括裝修工程)。詳情可致電中小企業營運設備及器材信貸保證計劃組，電話：2398
5129 網址： http://www.smefund.tid.gov.hk/
其他答問
問1 ： 本公司是一家經營３０多年的醬油廠，於早幾年變更了名字及重整架構，請問這會否對申請貸款造成阻礙。
答 ： 以上兩點不是影響貸款批核的主要因素。加上重組架構可能更有利於公司發展。所以並不一定是帶來壞的影響。融資機構最主要了解的是公司本身的過往業績及未來發展前景，而管理、信譽亦是決定申請結果之重要考慮因素。
其實，對於公司改名，融資機構所會考慮的是改名的原因是什麼。如果改名是為了更符合現有公司的營業性質，這當然有利。如果融資機構知悉是因為舊有的公司名商譽較差，這便會有可能影響貸款批核。
公司重整架構，如更換董事或股東，融資機構最著重的是查究重整的原因。新的董事或股東的信譽、背景、實力如何。若因為舊的董事或股東信譽問題或其他原因而離任，又或是舊的董事離職，卻仍有決定權，亦有可能影響申請融資貸款。
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